山以东的百姓开始露出动乱的兆头。

石敬瑭率领大军屯驻忻州，朝廷派使臣赏赐军士夏衣并加以抚慰，军士曾多次呼喊万岁，石敬塘万万岁，命人斩了带头呼叫的三十六人。

李从珂更加怀疑石敬瑭，派武宁节度使张敬达领兵驻屯在代州，牵制并监视石敬瑭。

清泰三年（936年）：

石敬瑭起兵谋反，以割让幽云十六州、向契丹称臣、每年进贡大批财物等条件向契丹求援。

十一月，契丹国主耶律德光立石敬瑭为帝，国号晋，史称后晋，改元天福。

随后，在契丹援助下，石敬瑭灭亡后唐，并定都汴梁。

石敬瑭称帝后，在政治上采纳桑维翰的建议，厚礼以待契丹，安抚藩镇；军事上训练士卒、修缮兵器、整顿禁军；经济上勤务农桑生产，通畅商贾贸易。

但他在位期间，兵变四起，屡遭叛乱，中原动荡不安。

天福七年（942年）7月28日，石敬瑭因招纳土谷浑遭契丹责问，忧郁成疾而病逝，时年五十一，庙号高祖，谥号圣文章武明德孝皇帝，葬于显陵（今河南宜阳县）。

石敬瑭割让《燕云十六州》给契丹，使中原地区失去重要屏障，外族可长驱直入，对后世产生了深远影响。

他也因此被后世称为“儿皇帝”，饱受诟病。